汽车与零部件行业周报：问界新M7大定突破5万台，关注华为产业链

（以下内容从上海证券《汽车与零部件行业周报：问界新M7大定突破5万台，关注华为产业链》研报附件原文摘录）
行情回顾
过去一周（2023.9.25-2023.9.28），申万汽车行业下跌-0.04%，表现强于万得全A，所有一级行业中涨跌幅排名第10。细分板块涨跌幅：过去一周，汽车服务涨幅最大，乘用车跌幅最大。汽车服务上涨0.89%，汽车零部件上涨0.34%，摩托车及其他下跌0.59%，商用车下跌0.64%，乘用车下跌0.69%。
热点聚焦
问界新M7大定突破5万台，选配权益持续至月底、叠加金九银十旺季推动，销量有望持续抬升。根据华为车BU董事长余承东，10月7日（截止10点）问界新M7累计大定5.55万台。首销期（9月12日-10月7日）政策结束后，问界新M7预定优惠金额从6000元减至3000元，1.2万元内外饰选配金与1.5万元选配权益保持不变，活动截止日为10月31日。
自9月25日开启盲订以来，预售价50万-60万元的问界M9仅凭几张效果图和少量配置信息便赢得大量订单。据余承东透露，截至10月7日，问界M9累计产生盲订订单10,450单，留存8,040单。问界M9将基于全新打造的D级豪华SUV平台，配备全铝合金底盘、智能座舱、智能驾驶、华为百万像素智慧大灯、华为ARHUD、华为AI大模型等，新车将于12月正式上市。
Mate60系列热度引流、华为品牌和生态加持、产品力与性价比双提升等，是问界新M7销量持续上扬的推动力。首先，国庆期间前往华为门店观看Mate60手机的客户激增，带动问界新M7销售。其次，华为流畅的车机系统与领先的智能驾驶技术吸引力极强，根据车fans一线数据统计，进店客户对智能驾驶的关注度明显超出门店预期，在短视频和直播的影响下，客户普遍认为智驾比人更安全，对智能驾驶的认可度大幅提升。最后，问界新M7本身性价比高超，六座版的M7Max智驾版比理想同类配置的L7和L8足足少了7万块。
核心数据
国内市场：
整体销量：据中汽协数据，2023年9月，汽车销量286万辆，环比+11%，同比+10%。其中，乘用车销量249万辆，环比+9%，同比+7%；商用车销量37万辆，环比+20%，同比+33%。
新能源汽车销量：据中汽协，新能源汽车9月销量90万辆，同比+29%，市占率达32%。2023年1-9月累计销量628万辆，同比+38%，市占率达30%。
乘联会新能源乘用车厂商批发销量快讯：乘联会综合预估9月新能源乘用车厂商批发销量83万辆，同比增长23%，环比增长4%。初步测算今年1-9月累计批发592万辆，同比增长36%。乘联会预测2023年，中国新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2,350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。
新能源车企月度销量数据：据Wind数据及电车汇，2023年9月，国内主要新能源车企合计销量49.6万辆，同比+50%、环比+5%；其中，比亚迪销量28.7万辆、同比+43%，理想销量3.6万辆、同比+213%。环比看，赛力斯环比增速64%，哪吒环比增速21%。
原材料价格：
钢材价格下跌、铝锭价格上涨，海运价格持续提升。据Wind数据，截至2023年9月28日，国内热轧、铝锭、顺丁橡胶价格分别为3810、19540、12900元/吨，较2023年9月22日分别变化-1.55%、0.26%、-3.01%；波罗的海干散货指数为1716，较2023年9月22日变化7.72%。
投资建议
当前汽车板块约处于过去5年历史的40%分位点。汽车总量上看，我们预计2023年汽车需求呈现弱复苏。结构上看，新能源车有望保持30%以上增速。
1）整车端，建议关注混动发力的长安汽车、比亚迪；
2）零部件端，建议关注单车价值量高、国产化率或渗透率低的连接器、空悬、一体压铸环节，如沪光股份、永贵电器、保隆科技、文灿股份、博俊科技等。
风险提示
新车型上市不及预期、供应链配套不及预期、零部件市场竞争激烈化