（原标题：巨型“钢铁侠”诞生！新日铁拟以149亿美元收购美国钢铁，溢价超140%）
全球钢铁行业又迎来一项重大并购！
12月18日，新日铁宣布，将以55美元/股的价格收购美国钢铁，相比于美国钢铁上周五收盘价溢价达142%。
该报价对应141亿美元的股权价值，再加上承担的债务，美国钢铁的估值将达到149亿美元。
受此影响，当地时间周一，美国钢铁股价在纽约上涨 26%，收于49.59美元，总市值110.4亿美元。
周二东京早盘交易中，新日铁股价一度下跌6.1%，现有所回升。
这笔交易结束了美国钢铁未来的不确定性，美国钢铁是美国工业的象征，8月曾拒绝了竞争对手
Cleveland-Cliffs的收购报价。
相比Cleveland-Cliffs约72.5亿美元的报价，新日铁的报价明显高很多。
Cleveland-Cliffs在一份声明中对美国钢铁的这笔交易表示祝贺，其CEO表示，Cliffs将重新调整其资本配置重点，转向更积极的股票回购。
对于美国工业界来说，此次收购将标志着一个时代的结束。
目前，美国钢铁行业的大部分企业已经整合，Cleveland-Cliffs公司、纽柯钢铁公司、钢铁动力和美国钢铁为美国的四大钢铁公司。此前，纽柯和荷兰钢铁公司安赛乐米塔尔也曾有意收购美国钢铁。
而美国钢铁的历史可以追溯到1901年，当时 J. Pierpont Morgan将一系列资产与Andrew Carnegie的卡内基钢铁合并。
近年来，在CEO的领导下，美国钢铁经历了巨大的转变，投资重点从传统的铁矿石高炉生产转向更现代化、污染更少的金属废料重熔工厂。
对此，新日铁的执行副总裁Takahiro Mori表示，打算继续执行美国钢铁现有的计划，新日铁“支持”美国钢铁的战略。
另一方面，新日铁为日本最大的钢铁生产商，目前面临国内需求放缓、日元贬值以及亚洲各地竞争加剧的局面，因此该公司一直在寻求海外增长。
据统计，日本的粗钢制造业一直呈下降趋势，产量从2007财年的约1.22亿吨降至2021财年的约9600万吨。
此次收购美国钢铁，为日本公司史上标的额最大的收购案，能为新日铁在美国钢铁行业提供一个重要的立足点，且美国钢铁是汽车厂商原材料的主要供应商。
新日铁表示，正在扩大其在美国的业务，以受益于该国不断增长的人口、廉价能源以及对基础设施建设的重新关注。新日铁还表示，它已获得日本银行的融资承诺。
根据测算，新日铁和美国钢铁合并后，将成为世界第二大钢铁制造商，产能超过8600万吨，超越荷兰钢铁公司安赛乐米塔尔，仅次于我国宝武钢铁。
不过，分析师普遍认为，新日铁给出的报价高于预期。
Keybanc Capital Markets的分析师Phil Gibbs表示，隐含的企业价值约为149亿美元，“远高于最近传闻的”水平。
GLJ Research的分析师Gordon Johnson表示：“我们认为新日铁支付了过高的价格。这不是科技领域，这仍然是周期性钢铁行业。”
一位持有新日铁股票的基金经理表示，从表面上看，这笔交易对新日铁的股东来说看起来“可怕”，并认为这是日本公司未能为股东的利益行事的又一个例子。
大宗商品咨询公司CRU的分析师 Josh Spoores 表示，虽然新日铁的报价“处于估值的高端，并非没有道理”。 它“正确评估”了美国钢铁2024年20亿美元的预期收益，以及其承诺到2026 实现的战略投资增量收益。
不过，目前该交易还需要美国钢铁股东和监管机构的批准。
此外，该交易也引起了美国钢铁工人联合会的强烈不满，该工会表示，美国钢铁和新日铁都没有咨询该交易，将“强烈敦促”监管机构审查该交易，以确定其是否符合美国国家安全利益，并使工人受益。
宾夕法尼亚州民主党参议员John Fetterman表示，他将试图阻止这项交易，将美国钢铁出售给一家外国公司“绝对令人愤慨”，因为“钢铁始终与安全有关”。
首页
微信公众号
APP
